Due Diligence

Due Diligence (дью ділідженс) - це процедура всебічного аналізу й перевірки правових, податкових, фінансових та інших аспектів діяльності компанії.

Мета Due Diligence - уникнути або максимально зменшити підприємницькі ризики придбання підприємства за завищеною ціною, визнання транзакції недійсною, ініціювання судових позовів, накладення стягнень на майно й т.д.

Як правило, Due Diligence проводиться перед:

• придбанням або продажем бізнесу
• укладенням партнерами договору про співробітництво
• наданням великого банківського кредиту
• проведенням злиття або поглинання компанії
• в інших випадках, пов’язаних зі значними ризиками вкладення коштів

Desonn Partners пропонує дану послугу по наступних аспектах діяльності Компанії:

1. Стратегічний Due Diligence
2. Фінансовий Due Diligence
3. Юридичний Due Diligence
4. Податковий Due Diligence

Стратегічний Due Diligence

Стратегічний Due Diligence передбачає вивчення ефективності стратегії компанії, а також її системи управління.
У процесі стратегічного Due Diligence вивчаються наступні питання:

• Короткий аналіз галузі та ринку
• Конкурентна позиція компанії на ринку
• Маркетингова стратегія компанії та потенціал розвитку
• Система управління маркетингом і збутом
• Процеси прийняття та реалізації стратегічних рішень
• Склад топ-менеджменту компанії

Фінансовий Due Diligence

Фінансовий Due Diligence - це перевірка системи фінансового управління в Компанії, яка включає в себе глибокий аналіз системи внутрішнього контролю, документообігу, фінансової звітності компанії та даних управлінського обліку з наданням інформації про ключові активи та зобов’язання компанії, рентабельності основних видів діяльності, структури витрат і т.д.

Даний розділ Due Diligemce включає в себе наступні дії:

• Експрес-інвентаризація ключових активів
• Оцінка системи внутрішнього контролю
• Аналіз існуючої системи документообігу
• Аналіз доходів у розрізі сегментів діяльності та ключових контрагентів
• Діагностика витрат по елементах і в розрізі сегментів діяльності
• Аналіз ключових статей активів і зобов’язань
• Аналіз кредитного портфелю й застав
• Аналіз руху грошових коштів
• Аналіз ступеня завершеності розпочатих інвестиційних проектів
• Події після дати балансу
• Збір інформації за запитом клієнта

Важливо при проведенні фінансового Due Diligence розкрити події після дати балансу, які можуть привести як до суттєвих коригувань фінансової звітності, так і вплинути на рішення, яке приймається Клієнтом. Результати проведеної перевірки дійсні на дату надання звіту, якщо у звіті не зазначене зворотне.

Юридичний Due Diligence

Юридичний Due Diligence являє собою правову експертизу документів компанії, правовий аналіз правильності ведення господарської діяльності компанії та правомочності її органів управління.

Юридична частина Due Diligence включає перевірку:

Цивільно-правового статусу бізнесу
Дотримання корпоративного законодавства при продажі акцій/часток, а також при здійсненні масштабних транзакцій з майном юридичних осіб, що входять до складу бізнесу, що продається
Прав на об’єкти рухомого і нерухомого майна, наявність обтяжень та обмежень
Прав на об’єкти інтелектуальної власності
Дотримання законодавства в сфері трудових відносин
Дотримання законодавства в області промисловості й охорони навколишнього середовища
Законності здійснення діяльності, яка вимагає ліцензування та/або сертифікації

Податковий Due Diligence

Податковий Due Diligence - це перевірка найбільш суттєвих статей податкової звітності Компанії з наданням інформації про існуючу систему ведення податкового обліку в Компанії, податкове навантаження компанії, порушення податкового законодавства й можливих ризиків донарахування податкових зобов’язань.

Метою податкового Due Diligence є виявлення, узагальнення й, по можливості, грошовий вираз всіх існуючих податкових ризиків, неврахованих і (або) потенційних податкових зобов’язань, наявних в Компанії.

Дана послуга включає в себе наступні дії:

• Діагностика системи податкового обліку на підприємстві
• Оцінка ключових договорів компанії на відповідність їх вимогам податкового законодавства
• Аналіз податкових аспектів у діяльності компанії з резидентами й нерезидентами
• Перевірка операцій з пов’язаними особами й трансфертного ціноутворення
• Аналіз відображення в податковому обліку нетипових операцій
• Аналіз потенційного донарахування податкових зобов’язань
• Аналіз правильності нарахування податків та зборів з оплати праці
• Аналіз правильності розрахунків інших податкових зобов’язань
• Збір інформації за запитом клієнта

Як правило, Due Diligence проводиться на протязі 3 - 5 тижнів залежно від складності об’єкта перевірки і включає в себе наступні етапи:

1. Підготовчий етап: На даному етапі визначаються цілі проведення Due Diligence, складається Технічне Завдання Клієнта, затверджується програма перевірки, перелік необхідної інформації, підписується договір про конфіденційність, обговорюється відповідальність Клієнта за надану інформацію. Тривалість етапу - 2 - 5 днів.
2. Проведення перевірки компанії: Команда консультантів проводить збір і перевірку інформації безпосередньо в Компанії по затвердженій програмі. Аналізується надана документація та звітність. Проводяться інтерв’ю з ключовими керівниками. Збирається інформація із зовнішніх джерел. Тривалість етапу - 10 -15 днів.
3. Підготовка звіту: На даному етапі консультанти аналізують отриману інформацію, у деяких випадках можливий запит додаткової інформації. Структура звіту є гнучкою, орієнтованою на цілі Клієнта. Його результати не можуть бути використані інакше, чим відповідно до цілей та задач, викладених в Договорі між Клієнтом і Консультантом. Тривалість етапу - 7 -10 днів.
4. Презентація звіту Клієнту: Результати проведеної перевірки презентуються Клієнту із зазначенням ключових ризиків при здійсненні даної транзакції. Консультанти не висловлюють свою думку щодо достовірності фінансової звітності. Клієнт процедури Due Diligence повинен самостійно оцінити прийнятність ризиків на основі отриманої інформації.